电力是能源终端消费的沉要大局之一，凭据国度电网及 IEA 数据，1980- 2017 年其占迸咨 11%提高到 19%。随着电力在能源终端消费中占比的提升，发电能源在一次能源消费中的占比也由 1980 年的 25%左右上升至 40% 左右。

 

 

国度电网测算显示，将来全球电力需要增速为一次能源消费增速的 4 倍， 因而电力在终端能源消费中的占比，以及发电能源在一次能源中的占比都将持续上升。高能效情景下，2050 年德国、法国、日本电气化水平超过 55%，相比 2016 年提升超过 25 个百分点。印度、中国电气化水平达到 38%、48%，提升超过 23、26 个百分点。

 

随着占比的提升，电力结构优化对一次能源消费结构优化的沉要性也逐步加强。因而，大力发展光伏等清洁电力将有助于提高非化石能源在全球一次能源消费中的占比，优化全球能源结构。

 

 

2007 年后，西班牙、德国、意大利等欧洲国度光伏需要接连发作，全球光伏装机规模迎来第一轮高速增长，2007-2011 年全球累计光伏装机规模由 8.6GW 增长至 69GW，年增速维持在 50%-80%。欧债

；，欧洲列国下调光伏补助，欧洲光伏需要 2011 年后增长缓慢。随着中国光伏标杆电价政策执行，以及日本福岛核变乱后的光伏大发展，中国、日本光伏市场加快开启， 新增装机屡创新高。同时，美国、印度、拉美等市场相继启动，全球光伏迎来新一轮装机热潮。

 

美国：2018年需要低谷，2019~2022年复原增长

 

2018 年预计装机规模维持 10~11GW，现实组件需要 5~6GW。美国 ITC 政策原定于 2016 年到期，ITC 退坡预期造成 2016 年抢装。2017 年受 ITC 延期利好刺激，美国市场未出现抢装后需要断崖式着落， 新增装机量仍达到 10.6GW。同时，受“201 法案”的加税预期影响，部门隔发商起头囤货，因而 2017 年现实组件采购量估计达到 15~16GW。

 

 

2018 年美国起头执行 30%的“201 关税”。此表，中国“531”新政后光伏需要急冻，导致全球供需失衡加剧，2019 年光伏产品持续降价预期强烈， 两项成分叠加抑造了 2018 年需要增长。只管如此，归功于产业链降价， 美国 2018 年各类型光伏发电系统造价与去年同期相当或略有降落，并未大幅增长，且 ITC 尚未退坡，因而预计 2018 年美国新增装机规模维持在 10~11GW 左右，扣减 2017 年组件囤货量后，2018 年现实组件需要预计仅为 5~6GW。

 

2019~22 年新增装机规模预计达到 13~15GW/年。2022 年之前，ITC 将为美国光伏提供持续装机动力，同时“201 关税”逐年下调与中国组件价值 降落将刺激装机需要增长，预计美国光伏市场将于 2019 起复原增长。ITC 以“开工”为界，大量项目将于 2019~2021 年启动抢补助，2020~2022 年采购装置避关税，预计每年新增装机需要达到 13~15GW。

 

 

印度：2018 年受两类税收政策影响低于预期，预计2019 年沉回增长

 

2017 年 12 月，印度太阳能造作商协会(ISMA)提出申请对进口的光伏电池(无论是否封装成组件)执行保险性关税，印度财政手下属保险措施总局(DGS)提议调查。尔后，印度对保险性关税的征收决策多有反复， 截止目前尚未有定论。此表，印度商品与服务税(GST)已自 2017 年 7 月 1 日起开征，目前已经明确光伏组件等产品采购订单税率为 5%。光伏 系统工程其他部门税率为 18%，但目前是否严格执行尚有争议。

 

保险性关税执行后，印度光伏开发商应首选非马来西亚的东南亚进口组件。 然而东南亚低成本产能不及以覆盖章度光伏装机需要，且这些产能重要供给利润率更高的欧美市场。因而，印度仍需从中国进口组件，保险性关税最终将导致印度光伏系统建设成本提高，抑造需要增长。我们预计 2018 年印度光伏新增装机需要幼幅下滑至 8~9GW 左右，低于岁首市场预期。

 

 

由于 2019 年 7 月 30 日保险性关税将下调至 20%，预计明年 2 季度需要清淡。下半年关税下调、中国组件成本价值持续降落、国内厂商的印度产线逐步建成达产，印度需要将有所建复，预计 2019 年整年新增装机 13~15GW。

 

欧洲：MIP 到期取缔，高性价比中国产品刺激需要复苏

 

德国 2015~2016 年逐步取缔光伏度电补助转向竞价机造，西班牙、意大利等欧洲国度效仿。补助退坡减弱欧洲光伏需要增长动力，2016 年欧洲光伏新增装机仅 6GW，同比降落 30%。但随着光伏发电成本降落，欧洲列国逐步实显旖价，内生增长力起头显露。2017 年，欧洲重要国度光伏需要已复原增长，法国、德国新增装机量增幅 30%~50%，土耳其增幅超过 300%。

 

 

2017 年 10 月 1 日至 2018 年 9 月 3 日，欧盟对中国大陆光伏产品执行最低限价机造(Minimum import Price, MIP)，其中多晶组件最低限价 0.3~0.37 欧元/W，单晶组件最低限价 0.35~0.42 欧元/W。限价期间，中国 大陆光伏组件在欧洲以表市场的现实售价显著低于 MIP，以

；づ分薇就凉夥熳髌笠滴髡诺 MIP 显著抬高了其光伏装置成本，抑造了需要。

 

2018 年 9 月限价实现后，欧洲市场组件价值急剧降落 30%以上。此表， 已经平价且根基脱离补助的欧洲市场是真正的成长性市场。没有补助扰动叠加组件大幅降价，欧洲市场或将在沉积多年后再次出现高增长。我们预 计欧洲光伏年新增装机需要将沉回 10GW 以上，2018~2020 年达到 11~20GW 的年新增装机规模。

 

澳大利亚：天然气欠缺及煤电退役布景下，光伏成为优选能源

 

2016~2017 年，澳大利亚天然气欠缺及煤电站退役造成澳大利亚出现供电缺口，电价持续大幅度上涨。由于电价昂贵等成分，2017 澳大利亚光伏发电新增装机量达到汗青新高 1.34GW。固然澳洲当局在积极采取措施应对天然气欠缺，但我们预计短期内缺气及煤电退役将会持续，电价压力将持续推动光伏的发展。

 

截止 2018 年 11 月，集中式光伏电站装机量 2.24GW，散布式光伏电站装机量 1.337GW，预计整年两者别离达到 2.5GW、1.6GW，2018 年计算装机增量 4GW 左右。预计 2019 年中国 531 新政带来的组件价值降落，及澳大利亚国内缺气与煤电退役带来的电价压力，将进一步提高光伏的吸引力并刺激装机需要增 长。2020 年前 LRET 将持续驱动澳大利亚集中式光伏装机量增长。CER 统计数据显示，目前储蓄及为实现 LRET 需持续增长的大型清洁能源发电装机量计算超过 6.2GW，按 2018 年光伏占比约 70%的比例估算， 2019~2020 年需新增的光伏装机量计算约 4.5GW，预计每年新增 2~3GW。 散布式光伏覆盖率及单个项目规模的提升将推动装机量增长。由于目前覆盖率及均匀单项目规模已达到较高水平，预计将来两年散布式装机量增量略低于 2018 年，维持在 1~1.5GW 左右。因而，2019-20 年澳大利亚光伏 装机量预计将至少维持在 3~4GW 的较高水平。

 

 

墨西哥：关税取缔、散布式接网、电力批发市场成熟，2019 需要将创新高

 

新当局大力支持并推动能源及电力市场鼎新。以光伏为代表的清洁能源发展成为能源转型的沉点内容。2015 年 12 月， 墨西哥《能源转型法》通过多议院审批，该法案划定墨西哥清洁能源占发电量的比例在 2018 年达到 25%，2021 年达到 30%，2024 年达到 35%。 2017 年能源转型规划中提出该比例将在 2036 年进一步提升至 45%，2050 年达到 60%。

 

凭据墨西哥能源部(SENER)2018 年 6 月颁布的《全国电力系统发展规划》(PRODESEN 2018-2032)，2018-2032 年太阳能领域投资额将达到 119.06 亿美元;光伏及可再生能源发电装机量将别离达到 11.6GW、 58.5GW;发电企业、高耗能用电企业的清洁能源证书占总耗电量之比将持续提升。

 

 

2018 年以来，清洁能源搀扶力度持续加强。2018 年 7 月，CFE 解除对散布式发电系统的入网限度，且用户可将有余电量销售给 CFE 以换取电力赔偿或现金支付。净计量政策合用于不超过 500kW 的中幼型项目。墨西哥能源监管委员会(CRE)曾于 2017 年 2 月铺开对散布式光伏发电系统入网的限度，但于 2017 年 4 月被 CFE 反对。2018 年 6 月，墨西哥联国财政和行政法院颁发取缔光伏组件 15%进口关税。这一关税自 2015 年起征。此表凭据最新的墨西哥电力发展规划(PRODESEN 2018- 2032)，配额造比例将由 2018 年 5%提升至 2019 年 5.8%，2020 年 7.4%，2021 年 10.9%，2022 年 13.9%。

 

光伏 15%进口关税的取缔，叠加中国 531 新政后组件价值大幅降落，将进一步降低墨西哥光伏发电成本，并刺激将来 2~3 年装机需要开释。同时，成本降落或将使前三轮电力拍卖中因经济性不及被拔除的项目得以沉启。散布式光伏发电系统沉新接网及净电量政策的执行将大力推动散布式光伏装机量增长。墨西哥银行协会(ABM)和墨西哥气象协会(ICM)预计 2025 年墨西哥散布式光伏总装机量可能超过 9.2GW。此表，电力批发市场虽于 2016 年起头运营，但直到 2018 岁首活跃度才起头提升，预计将来两年开 始起效，通过引入更多参加者和强烈竞争推进技术进取、成本降落与装机增长。预计多项利好叠加作用下，2018~19 年墨西哥光伏装机量别离达到 2~3GW、4~6GW。

 

 

中东：项目储蓄充分，增长确定性强

 

截止 2017 年底，整个中东地域占有太阳能(含光伏、光热、太阳能-燃气 结合循环)发电装机量 1.36GW，在建项目 4.90GW，已核准 项目 1.14GW。2018 岁首，光伏项目储蓄已达到 11.86GW，预计将来 2~3 年 中东将成为全球光伏增长的重要市场之一。

 

沙特阿拉伯：2017 年 10 月，沙特阿拉伯颁发将投资 5000 亿美元在该国西北部开发一个以太阳能微风能为动力的工业和贸易区。沙特阿拉伯公共投资基金(PIF)与软银愿景基金(SoftBank Vision Fund)签署了一份原谅备忘录(MoU)，旨在开发 3GW 太阳能光伏和储能项目。2018 年 2 月 6 日， ACWA Power 以 2.36 美元/千瓦时的电价中标了 300MW 光伏项目，并随后与沙特电力采购公司(SPPC)签署了一份为期 25 年的 PPA 和谈。

 

 

埃及：由于预期电价将上涨，埃及在第二轮 FiT 打算中纳入了 1.4GW 发电项目。很多太阳能项目已经获得核准，并将在将来几年起头开发。国际金融公司(IFC 拟投资 6.6 亿美元用于建设 11 个太阳能发电厂，计算装机量 500MW。欧洲回复开发银行(EBRD)拟投资 5 亿美元建设 13 座独立的太阳能发电厂。非洲开发银行(AFDB 核准了 5500 万美元的贷款用于建设 3 个 独立的太阳能项目。挪威的 Scatec Solar 签署了 6 个太阳能 PPA，总装机量为 400MW。埃及电力传输公司(EETC 凭据新的拍卖打算提议了 600MW 的太阳能电力招标，这是 FiT 打算之表的第一份招标，将采取 BOO 模式。

 

此表，其他中东国度光伏也处于急剧发展中？仆特 2018 年 1 季度招标 了 1GW 光伏项目，预计 2020 年落成。预计 2020 年摩洛哥光伏和光热发电装机量将达到 2GW。2017 年底，阿曼水电采购公司(OPWP 和阿曼石 油开发公司(PDO)别离申报了 500MW、100MW 光伏项目。

 

综上，预计中东地域 2018~20 年光伏增量 1~1.5GW/年。

编纂：光伏强

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